Justicia continental encarta gobernantes corruptos

Registros penales y compliance: entre la prevención y la estigmatización

La reciente captura de Nicolás Maduro por parte de autoridades de los Estados Unidos, reportada por medios internacionales, ha generado un impacto inmediato en los mercados financieros globales y ha reactivado el análisis del riesgo político, país y regulatorio asociado a Venezuela. Este hecho, más allá de su dimensión geopolítica, representa un evento crítico para el sector financiero y asegurador venezolano y un nuevo foco de atención para instituciones latinoamericanas con exposición directa o indirecta, especialmente en materia de sanciones internacionales, prevención de lavado de activos o blanqueo de capitales (AML/SARLAFT) y solvencia.

Reacciones de los mercados financieros internacionales

Tras conocerse la noticia, los bonos soberanos venezolanos y los títulos de PDVSA (empresa petrolera estatal venezolana) registraron incrementos relevantes en los mercados secundarios, impulsados por expectativas de eventuales cambios en la gobernanza económica, procesos de reestructuración de deuda soberana y posible flexibilización futura de sanciones. Este comportamiento refleja un apetito especulativo por activos, más que una mejora estructural inmediata del riesgo crediticio venezolano.

Impacto en mercados energéticos y financieros regionales

El mercado petrolero reaccionó con volatilidad moderada, dado que la producción venezolana actual representa una fracción limitada de la oferta global. No obstante, se observaron movimientos positivos en acciones de empresas energéticas internacionales, así como mayor sensibilidad en mercados emergentes latinoamericanos, especialmente en portafolios con exposición a commodities y deuda soberana.

Estos efectos tienen implicaciones directas para bancos, aseguradoras y fondos de inversión con posiciones en renta fija emergente.

Impactos sobre el sistema financiero venezolano

El sistema financiero venezolano, ya debilitado por sanciones internacionales, restricciones cambiarias, pérdida de corresponsalías y fragilidad institucional, enfrenta ahora un escenario de incertidumbre elevada. Este se caracteriza por el riesgo de salidas de capital, disrupciones operativas y posibles cambios abruptos en la supervisión y control estatal.

Por lo tanto, las entidades financieras locales deberán reforzar sus planes de continuidad de negocio, gestión de liquidez y controles de riesgo operativo, entre otras medidas.

Implicaciones en AML/SARLAFT y sanciones internacionales

Reforzamiento del riesgo PEP y debida diligencia ampliada

La captura de Nicolás Maduro, reconocido por algunos pocos Estados como jefe de Estado y desconocido por otros, y vinculado a actividades narcoterroristas (según los Estados Unidos de América), lo convierten a él y a su círculo cercano en Personas Expuestas Políticamente (PEP) de riesgo extremo.

Para bancos, entidades financieras y aseguradoras en América Latina, esto implica la aplicación obligatoria de debida diligencia ampliada (DDA), revisión exhaustiva de transacciones históricas, monitoreo reforzado de estructuras societarias, fideicomisos y beneficiarios finales

Sanciones, congelamiento de activos y riesgo extraterritorial

Estados Unidos, la Unión Europea y otras jurisdicciones han intensificado el congelamiento de activos, restricciones a transacciones financieras y medidas contra empresas, familiares y aliados del régimen venezolano.

Esto incrementa el riesgo de sanciones secundarias para instituciones que faciliten operaciones con partes sancionadas, así como multas regulatorias, pérdida de corresponsalías y acceso al sistema financiero internacional.

Para el sector financiero regional, el riesgo de sanciones se convierte en un componente crítico del riesgo legal y reputacional.

Impacto en el sector asegurador y reasegurador

Revisión de riesgos asegurables

Las aseguradoras y reaseguradoras enfrentan una revisión profunda de seguros de riesgo político (confiscación, expropiación), seguro de crédito y caución, coberturas de interrupción de negocios y comercio internacional, entre otros.

Es previsible que se presenten ajustes en primas, reducción de capacidad y la inclusión de cláusulas más estrictas de exclusión por sanciones.

Reaseguro, pagos y cumplimiento

Frente a esta situación, lo más probable es que las reaseguradoras internacionales estén atentas y exijan cumplimiento estricto de sanciones frente al pago de siniestros, transferencias internacionales y manejo de reservas técnicas.

Cualquier incumplimiento puede derivar en la denegación de cobertura, lo que afectaría la estabilidad financiera de las aseguradoras locales.

ORSA y la evaluación integral del riesgo

En este contexto, cobra especial relevancia el ORSA (Own Risk and Solvency Assessment – Autoevaluación de Riesgos y Solvencia) como herramienta estratégica.

Una ORSA robusta debe incorporar explícitamente riesgo país y geopolítico, riesgo de sanciones y AML/SARLAFT, riesgo de liquidez por congelamiento de activos, riesgo reputacional y legal, así como el impacto en solvencia bajo escenarios adversos.

Los escenarios de estrés deben contemplar, al menos, el endurecimiento de sanciones, el bloqueo de pagos de reaseguros, el incremento de siniestros por riesgo político y el deterioro de inversiones en deuda emergente

Implicaciones para América Latina

Para el sistema financiero y asegurador latinoamericano, este evento refuerza tres tendencias clave:
i) Mayor sensibilidad al riesgo político en las decisiones de inversión.
ii) Consolidación del compliance y AML/SARLAFT como funciones estratégicas, no solo regulatorias.
iii) Mayor exigencia de los supervisores en cuanto a la revelación de exposición, monitoreo transfronterizo, gobierno corporativo y gestión integral de riesgos.

Conclusiones

La captura de Nicolás Maduro constituye un evento de alto impacto para el sector financiero y asegurador venezolano y latinoamericano. Si bien abre expectativas de cambios estructurales a mediano plazo, también incrementa significativamente los riesgos de corto plazo, especialmente en materia de sanciones, AML/SARLAFT, solvencia y continuidad operativa.

Para bancos, demás instituciones financieras, aseguradoras y reguladores, el desafío será gestionar este entorno con un enfoque prudente y basado en riesgos, fortaleciendo el ORSA, los sistemas de cumplimiento y la gobernanza, en un contexto regional cada vez más expuesto a eventos geopolíticos y regulatorios.

Para el sector asegurador colombiano, el endurecimiento del entorno geopolítico y sancionatorio asociado a Venezuela refuerza la necesidad de gestionar el riesgo país y el riesgo de sanciones como elementos estructurales del negocio, y no como eventos coyunturales.

Aunque la exposición directa del mercado asegurador colombiano al riesgo venezolano es limitada, los vínculos indirectos a través de inversiones, reaseguro, comercio exterior y flujos transfronterizos exigen un enfoque preventivo y altamente técnico.

Desde la perspectiva AML/SARLAFT, las aseguradoras latinoamericanas deben profundizar la debida diligencia ampliada sobre PEP, fortalecer el monitoreo de operaciones atípicas y asegurar la actualización permanente de listas de sanciones internacionales, en línea con los requerimientos de los supervisores. En el caso de Colombia, la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), en consonancia con los estándares de las 40 Recomendaciones del GAFI, establece que la gestión del riesgo de sanciones se consolida como un componente crítico del riesgo legal, reputacional y operativo.

En materia de solvencia y gestión integral de riesgos, el evento subraya la importancia de incorporar escenarios geopolíticos y de sanciones, con el fin de evaluar su impacto potencial en inversiones, liquidez, reaseguro y continuidad del negocio. Una ORSA robusta permite anticipar efectos adversos, fortalecer la toma de decisiones de la alta dirección y demostrar una adecuada alineación entre apetito de riesgo, capital y estrategia.

Finalmente, para el sector asegurador latinoamericano, este contexto reafirma que la solidez financiera y la sostenibilidad del negocio dependen cada vez más de la calidad del gobierno corporativo, la madurez de los sistemas de cumplimiento y la capacidad de anticipación del riesgo, elementos que seguirán siendo foco de atención prioritaria por parte del supervisor y del mercado.

Fuentes y referencias

Reuters – Reacciones de mercados financieros y congelamiento de activos
Financial Times – Impacto energético y expectativas de inversión
Associated Press – Volatilidad de mercados globales
U.S. Treasury / OFAC – Sanciones y designaciones a funcionarios venezolanos
GAFI/FATF – Enfoque basado en riesgos y AML/CFT
Marcos regulatorios de Solvencia II y adopciones ORSA en América Latina

En nutridos archivos del suscrito, reposan expedientes acusatorios de gobernantes continentales encartados y juzgados por corruptos, lavado de activos, vinculación con narcotráfico, asociación de malhechores.

Perú

Pablo Kuczinsky, Alan García, suicidó cuando llegó la fiscalía a apresarlo, Pedro Castillo, Alberto Fujimori, Ollanta Humala y Alejandro Toledo del Perú, presos y sentenciados. ¡Cuántos presidentes corruptos en un solo país!

Panamá

General Manuel Antonio Noriega (1983-1989), y Ricardo Martinelli (2009-2014).

El primero sentenciado y fallecido preso en Miami, Florida, 2017, acusado transportar cocaína a Estados Unidos, luego de servir confidente simultáneo CIA, Fidel Castro y narcos, jugando tres explosivas fichas, 17 años preso en Francia y EEUU.

El segundo confronta juicio en Panamá, luego de Estados Unidos extraditarlo, donde acudió huyendo justicia panameña. Refugiado desde 7 de febrero de 2024, en embajada Nicaragua en Panamá, acusado compra irregular Editora Panamá América, S.A. condenado a diez años y seis meses y multa de US$19.2 millones por lavado de activos.

Honduras

Juan Orlando Hernández, presidente de Honduras (2014-2022), preso y condenado el 8 marzo de 2023 jurado NY, acusado exportar toneladas cocaína a ese país, asociado con Joaquín Guzmán Loera, líder del cartel de Sinaloa.

Expresidente de Honduras, Rafael Callejas (1990-1994), juzgado en Estados Unidos por escándalo millonario Federación Internacional de Fútbol Asociado (FIFA), falleció en prisión norteamericana abril 2020 por leucemia.

Brasil

Fernando Color de Melo y Luiz Inacio Lula da Silva, de Brasil, condenados por ilícitos, aunque la condena de Lula fue política, por usufructuar apartamento, absuelto luego. Hoy por segunda ocasión presidente de Brasil.

El Salvador

Francisco Flores (1999-2004) y Antonio Saca (2004-2009). Condenados asociación malhechores, enriquecimiento ilícito y lavado de activos.

Guatemala

Alfonso Portillo Cabrera (2000-2004), preso en Estados Unidos, acusado enriquecimiento ilícito, lavado activos por más de US$200 millones. Juez Cyrus Vance jr. de NY declaró culpable, que admitió, logrando disminuir prisión.

Escenario corrupción, impunidad y sospechosa negligencia Justicia RD no incoar procesos investigación y expedientes acusatorios exgobernantes Leonel Fernández (1996-2000, 2004-2008, 2008-2012) y Danilo Medina (2012-2016, 2016-2020).

Los veinte años más siniestros historia corrupción e impunidad, con numerosos desfalcos al erario público, señalando perversa y corrupta cúpula empotrada en el famoso Comité Político del PLD integrado por 35 elementos forjaron fortunas por primera vez compitió con el Conep.

Leonel Fernández cuestionadas implicaciones casos Odebretch, peaje sombra, cofrecito y barrilito congresual, traspaso propiedades inmobiliarias de Sans Soucí a Vicini, terrenos del CEA, y empresas al sector privado sin concurso, compra a brasilera Embraer ocho innecesarios aviones Tucanos. Identificar como obtuvo recursos construcción millonaria Funglode, recursos alto costo mantenimiento, sin iniciar investigación y actuación por fiscalía, PGR y PEPCA, a once años entregar poder.

Víctor Díaz Rúa, ministro de OP&C, acusado desfalco, aún sin condena.

Danilo Medina resultó por mucho más descarado que Leonel Fernández, cuando identificamos sobrevaluación denunciada construir Punta Catalina en más de US$1,000 millones original ofertada por China, aún sin investigación.

Gonzalo Castillo, ministro de OP&C acusado descomunal desfalco, aún sin condena.

Caso Calamar

Imputa a 20 individuos liderados por el exministro Administrativo de la Presidencia, José Ramón Peralta, y Donald Guerrero, exministro de Hacienda, acusados gestionar expropiaciones irregulares inmobiliarias, cobros ilegales a bancas deportivas, compra inmuebles a sobrecostos, y otros ilícitos por más de RD$19 mil millones.

Caso Medusa

Entramado corrupto 41 individuos y 22 empresas, orquestado por Jean Alain Rodríguez Sánchez, actuando como PGR, acusados de asociación de malhechores, estafa en perjuicio del Estado, sobornos, crímenes, delitos de alta tecnología y lavados de activos, expediente de 12,274 páginas, identifica fraude de RD$6 mil millones por sobornos a contratistas seleccionados en licitaciones amañadas para proyectos de la PGR principal Plan de Humanización del Sistema Penitenciario nueva cárcel La Victoria, abandonada, malgastando RD$10 mil millones en levantamiento estructura alojarían siete mil reclusos hacinados en La Victoria y correcciones Barahona y SJM, implicado Rafael Stefano Canó Sacco, testigo estrella y mano derecha Jean Alain.

En 2017 Jean Alain adquirió el yate Carpe Diem por US$720 mil, tasa cambio entonces representaron RD$39.6 millones (Diario Libre 19 julio de 2023).

El jurista Gustavo Biaggi, defensor Jean Alain alegó salarios y 20 años ejercicio profesión demostraban solvencia económica para adquirir bienes (El Nacional 19 de julio de 2023).

El 11 de julio de 2023 el Ministerio Público presentó al juez Amauris Martínez acusando a Jean Alain ejecución subasta ilegal doce propiedades decomisadas por el Estado a seis narcos, e intentar apoderarse de ellas (Hoy 12 de julio de 2023).

Caso Antipulpo

Comenzó a ventilarse el 25 septiembre de de 2023, a 24 meses inicio gobierno presidente Luis Abinader, involucra a 47 delincuentes, encabezado por Alexis y Carmen Magalys Medina Sánchez, hermanos del expresidente Danilo Medina, expediente 3,445 páginas, involucra a Fernando Rosa, expresidente Fondo Patrimonial Empresas Reformadas (Fomper), quienes suministraban equipos y combustibles a instituciones del Estado en los dos gobiernos de Danilo Medina. Inadmisible desconocía delincuencia hermanos.

Caso Coral 5G

El 10 de julio de 2023, jueza Yanibel Rivas (no es familia del suscrito), del Sexto Jurado de Instrucción del DN, inició juicio de fondo Caso Coral contra 28 delincuentes acusados malversar RD44,500 millones del Cuerpo de Seguridad del Presidente de la República, durante la gestión del mayor general

ERD Adán Cáceres, jefe seguridad presidente Medina, y Cuerpo Especializado Seguridad Turística (Cestur), regenteada por el general FARD Juan Carlos Torres Robiou, compras irregulares alimentos a policías y militares, combustibles y nombramientos de personal sin rendir ningún trabajo.

Fuente y créditos

Diario Nacional